京东外卖有情况，“百亿补贴”快做不下去了

百亿补贴变百亿负担，商家直呼太难了。

京东外卖补贴战或将快速熄火

外卖大战期间，随着京东外卖和饿了么“百亿补贴”的相继推出，外卖市场掀起了一场消费狂欢。1.9元一杯的CoCo、2.9元一杯的库迪咖啡、5元的汉堡套餐等等，逐渐成为外卖市场常态。

但是，不可思议的低价背后，是外卖平台和商家共同承担的巨额补贴成本。

如今，这一“薅羊毛”的机会可能就快要结束了。

据大望财讯透露，京东外卖的“百亿补贴”政策近日迎来新一轮调整，此前平台与商家各承担50%的补贴成本比例，调整为商家承担70%-80%。

图源：大望财讯

图源：长春之窗

据悉，部分活动还要求商家全额承担运费并提供低于日常折扣的供货价。而且，这一变化在天津、无锡、南昌、泉州等多地已落地试行。

图源：长春之窗

值得注意的是，4月25日，京东外卖就曾发文辟谣“京东外卖百亿补贴要求商家承担50%”的说法，称其为“恶意造谣”，并表示京东外卖“百亿补贴”活动始终坚持商家自愿参与、合作共赢原则，而且商家分摊比例远低于行业平均水平。

图源：京东外卖微博截图

而且，对于此次“百亿补贴”的政策调整，京东外卖暂无回应。

在这里，我们暂且不谈京东外卖“百亿补贴”政策调整的事件真实性问题，而是探讨随着补贴的逐渐退潮，外卖行业该何去何从的问题。

今年4月份以来，外卖补贴风暴席卷餐饮行业，人们也逐渐把“薅羊毛”吃成了“日常刚需”，大量奶茶店出现爆单情况。

图源：淘宝

其中，CoCo都可门店甚至创下了1分钟爆单200杯的惊人纪录。

图源：餐企老板内参

订单量的突增，不仅让店员深陷应接不暇的境地，也让外卖骑手无法取餐，面临顾客催单的问题。

虽然说，外卖补贴确实给品牌商家带来了肉眼可见的业绩增长。

但是，低价刺激消费者激情下单，订单量波动剧烈，不仅给门店造成了严重的经营压力，也扰乱了外卖骑手的订单配送工作，更是给消费者带来了不好的消费体验。

值得一提的是，外卖平台的补贴战此前就引起了市场监管部门的关注。

5月13日，市场监管总局会同中央社会工作部、中央网信办、人力资源社会保障部、商务部，约谈京东、美团、饿了么等平台企业。要求平台企业主动履行社会责任，公平有序竞争，共同营造良好市场环境，切实维护消费者、平台内经营者和外卖骑手的合法权益，促进平台经济规范健康有序发展。

同日晚，人民日报也发表言论称，外卖行业要摒弃恶性竞争，摆脱无谓“内卷”，真正把精力用于保障消费者、商家与骑手合法权益，方能更好维护“舌尖上的安全”，实现行业健康发展。

图源：人民日报

随后，中国烹饪协会、北京和深圳等餐饮协会陆续发布《关于抵制“内卷式”竞争共建健康餐饮市场秩序的倡议书》，提出餐饮服务单位要始终将品质放在首位，以优质的产品和服务赢得市场，坚决抵制突破商品成本价的非理性促销行为，避免因低价竞争而降低食品质量和服务标准。

这表明，抵制外卖平台带来的补贴内卷，已经成为全行业共识。

总体而言，平台提供高额补贴，短期内确实能提升品牌曝光度，促进消费增长。

但是，从长远角度看，补贴战引起的价格认知扭曲一旦形成，其修复周期往往非常漫长。

这不禁引人深思，当低价餐饮成为常态，当消费者养成“有补贴才下单”的消费习惯后，随着补贴的退潮，外卖市场的繁荣还能持续多久。

或许，这终究是一场补贴内卷导致的短暂狂欢，消费者和品牌难以真正形成高黏性和高互动，更谈不上建立用户心智。

外卖大战的下半场将是即时零售的核心竞争

事实上，外卖行业早已证明，补贴只能够在短时间内促进平台消费，补贴一旦减少，订单量将断崖式下降，无法真正建立起用户心智。

此前，滴滴外卖、百度外卖都曾凭借巨额补贴短暂冲击外卖市场，但最终因无法持续烧钱而退出竞争。

所以，京东外卖如果无法在补贴之外建立起真正的用户粘性，那么订单量的高速增长可能只是昙花一现。

近期，京东集团财报披露，2025年一季度，包括外卖业务在内的新业务经营费用从上年同期的15.1亿元同比增长65.3%至24.9亿元，这使得新业务在一季度的亏损额扩大至13.27亿元，新业务的经营利润率为-23.1%。

也就是说，京东目前的外卖业务仍处于投入亏损期。

在此背景下，持续性的烧钱行为显然是不可行的。想要真正建立起稳定的用户心智，京东外卖仍需落实到外卖的品质和服务质量的提升之上，不断优化用户体验，从而塑造良性健康的行业生态。

值得肯定的是，京东以“品质外卖”入局，目前在外卖的品质管控上已经取得了一定成效。

图源：京东APP截图

据悉，在京东外卖严格的准入标准执行下，申请入驻的餐厅门店通过率不到40%，甚至从将近150万家品牌餐厅门店中清退了约8000家无堂食门店。

这一举措在很大程度上避免了“幽灵”外卖商家进入平台，确保了餐饮外卖的品质。

但是，“幽灵外卖”的管控难度还是比较大的，仅依靠平台的力量难以完全禁止。

在此背景下，京东外卖发起了全民监督活动，诚邀消费者推荐品质堂食餐厅入驻，同时共同监督举报无堂食餐厅。

图源：京东黑板报截图

但是，想要在外卖市场真正立足，仅靠外卖品质还是远远不够的。外卖行业的核心竞争力还在于骑手队伍建设和即时配送效率的提升上。而京东外卖作为新玩家，在这方面仍有较大的提升空间。

美团作为外卖行业的主要参与者和深耕者，其平台活跃骑手数量就高达745万人。

此外，美团在即时配送上拥有强大的分钟级配送网络。

美团自主研发的“超脑”即时配送系统，借助机器学习、运筹优化和IoT等关键技术手段，构建了完整、高效的即时配送整体技术体系，实现了即时配送全链路的精准感知、智能决策和高效执行，显著提升了配送效率和用户体验。

图源：美团外卖

所以，京东外卖想要在行业中建立起自身地位和影响力，还需要加强骑手队伍建设，并不断优化外卖系统算法，提升骑手的接单效率和配送速度。

除此之外，食品安全问题始终是外卖市场的行业痛点。

因而，京东外卖可以借助平台的供应链优势，引入更多高品质健康餐饮品牌，甚至可以联合京东生鲜提供健康的、高品质的外卖配送服务，从而形成差异化优势。

总体而言，补贴战不具有持续性。因而，京东外卖需要尽快调整发展战略，逐步减小巨额补贴的规模，将更多的资金投入到骑手队伍建设和即时配送效率的提升上，从而才能实现自身的持续发展。

此外，随着抵制“内卷式”竞争逐渐成为行业共识，外卖市场的竞争逻辑也迎来了根本性变革，开始从“补贴战”转向“价值战”。

在此背景下，外卖平台与商家作为利益共同体，需要共同探索更多可持续的发展模式，平衡好平台与商家的利益分配问题，避免任何一方承受过多的负担，共同维护行业的健康生态，实现双方的长期发展。

而且，随着消费需求的升级，外卖品质和服务质量也成为了行业竞争的关键。

因而，外卖平台和商家需要更加注重食品安全、配送效率、售后服务等多方面体验的提升，通过差异化服务赢得消费者青睐。

同时，随着AI技术的发展，数字化赋能也成为了外卖行业发展的新动力。

所以，平台要善于通过大数据分析、人工智能应用等技术手段，不断优化资源配置，提升运营效率，为消费者提供便捷高效的服务水平。

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